Verraton globaali rahakoe tekee meistä laboratoriorottia

2024 Kirjoittaja: Seth Attwood | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-16 16:04

On monia varoitusmerkkejä siitä, että vakava taloudellinen kataklysmi on tulossa.

Suurin osa kuitenkin jättää nämä varoitusmerkit huomiotta.

10 vuoden lähes jatkuvan keskuspankin väliintulon jälkeen markkinoiden tukemiseksi ja osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja kiinteistöjen arvon nostamiseksi – samalla kun hyödykkeitä tapettiin peittääkseen rahan painamisen inflaatiovaikutuksia massoista – on vaikea kuvitella, että "he " antaisi markkinoiden pudota koskaan uudelleen.

Näin "keskuspankki" toimii: aina kun markkinat alkavat heilua, keskuspankit puuttuvat asiaan tukeakseen/työntääkseen markkinoita "oikeaan" suuntaan, joka on aina: Up!

Jälkeenpäin on helppo nähdä, kuinka keskuspankit joutuivat tähän itse tehtyyn ansaan, jossa ne ovat nyt vastuussa kaikkien markkinoiden tukemisesta kaikkina aikoina.

Vuoden 2008 kriisi pelotti heitä suuresti. Siksi heidän rahan massatulostus on kiihtynyt, he tulostavat hauskempaa "pelastaakseen" järjestelmän.

Mutta sen sijaan, että myöntäisivät, että suuri finanssikriisi oli looginen seuraus väärästä politiikasta, joka toteutettiin vuoden 2000 Dot-Com-romauksen jälkeen (joka puolestaan oli seurausta väärästä politiikasta 1990-luvulla), keskuspankit päättivät vuoden 2008 jälkeen, että korkojen kaksinkertaistaminen on tasaista. huonompaa politiikkaa.

Ihmiskunnan historian suurin rahakokeilu

Ei ole liioiteltua sanoa, että maailman johtavien keskuspankkien viime vuosikymmenen aikana suorittama rahakokeilu (ja sen sosiaaliset ja poliittiset seuraukset) on ihmiskunnan historian suurin:

Tämä vastapainetun "ilmaraha" maailmanlaajuinen virta on historiallisissa tiedoissa vertaansa vailla. Kaikkialla maailmassa jokainen meistä on osa suurta kokeilua, joka suoritetaan ilman aikaisempaa kokemusta tai valvontaa. Sen tulos on binäärinen: joko superhyvä tai näyttävän kauhea.

Jos entinen, niin älä huoli. Jatkamme vain lainaamista ja kuluttamista yhä enemmän - ikuisesti. Ikuista vaurautta kaikille!

Mutta jos käännekohta tulee, sinun on parempi varautua joihinkin todella todella huonoihin aikoihin.

Liiallinen rahan painaminen johtaa valuutan tuhoutumiseen. Fiat-raha (kuten Yhdysvaltain dollari, euro, jeni ja mikä tahansa muu maailman valuutta) on sosiaalinen sopimus ja siihen liittyy joukko siihen liittyviä sopimuksia. Kun valuuttapohjan holtiton laajentaminen rikkoo tätä sopimusta ja näitä sopimuksia, asiat hajoavat nopeasti. Meidän ei tarvitse katsoa pidemmälle kuin nykypäivän Venezuela ymmärtääksemme tämän.

On tärkeää muistaa, että raha – olipa kyseessä fyysinen tai digitaalinen, osakkeet tai joukkovelkakirjat – on vain vaatimus todellisesta varallisuudesta. Todellinen rikkaus on maata, vaatteita, ruokaa, öljyä… tiedätkö, oikeita asioita.

Odotamme rahamme ostavan meille todellisia asioita, joita haluamme, milloin haluamme. Uskomme, että osakkeemme antavat meille osuuden todellisesta yrityksestä, joka tuottaa oikeita asioita todellista voittoa varten. Luotamme siihen, että joukkovelkakirjamme lunastetaan yhdessä koron kera tulevaisuudessa; mutta jos ei, odotamme joukkovelkakirjastamme tulevan vakuusvaatimus.

Ihannetapauksessa rahan tarjonnan ja todellisen varallisuuden määrän pitäisi olla tasapainossa. Koska raha on väite "aineellisesta", koska talouskasvu (eli "materiaali") lisääntyy, myös vaateiden pitäisi lisääntyä. Päinvastoin talouden taantuman aikana.

Mutta mitä tapahtuu, kun väitteet alkavat ylittää huomattavasti todelliset "aineelliset asiat"? Silloin asiat horjuvat.

Huomaa, kuinka jyrkästi S&P 500 -indeksin edustamat vaateet ovat nelinkertaistuneet vuoden 2009 alusta lähtien keskuspankin määrällisten kevennysohjelmien ansiosta:

QE:n vapauttama rahavirta ei luonut valtavaa määrää uutta todellista vaurautta (eli enemmän tuotantoa asukasta kohti). Mutta se on johtanut groteskisti paisutettuihin rahoitusvarojen hintoihin, jotka ovat auttaneet luomaan syvimmän vaurauden ja tuloerojen, joita olemme nähneet elämässämme (ehkä koskaan).

Keskuspankkien monet syntit

Keskuspankin aiheuttamien vääryyksien lista on pitkä. Se on kuin rap-lista virulentista psykopaatista: biljoonia dollareita ryöstettiin tallettajilta ja annettiin suurille pankeille ja velkaantuneille keinottelijoille; tuhoutuneita eläkkeitä; pilaantuneet eläkeunelmat miljoonille; ennätysmäärä velkaa maailmantalouden joka kolkassa ja yhä sopimattomammat elinkustannukset kaikille paitsi 1 prosentille eliitistä.

"Mutta meidän piti pelastaa järjestelmä!" Keskuspankkiirit huutavat puolustuksekseen.

Vaikka näin olisikin (mutta lyön vetoa… onko maailma todella parempi paikka pelastamalla Citibank ym.), pelastuksen olisi pitänyt päättyä viimeistään vuoden 2009 puolivälissä.

Sen sijaan keskuspankit ovat tehostaneet mielettömiä ponnistelujaan GFC:n jälkeen. Tiesitkö, että historian suurin printtijuhla on tapahtunut viimeisen kahden vuoden aikana? (2016-2017):

Mitä suurempi kirjoitusmäärä, sitä suurempi on perustavanlaatuinen vääristymä. Tällaisessa maailmassa ylhäältä tulee alaosa, mustasta valkoinen ja oikeasta väärä.

Kaikki tämä tarkoittaa, että fundamentaalinen analyysi oli käytännössä hyödytön hinnan ennustajana. Ratkaisevaa oli vain vastaus kysymykseen "Kuinka paljon keskuspankit tulostavat lisää?"

Tällaisissa olosuhteissa sijoittajille ei ole sijaa. Se tekee meistä kaikista keinottelijoita, jotka yrittävät ennustaa, mitä pieni pankkiirien salaliitto ajattelee.

Mutta heidän pahimpiin rikoksiinsa kuului tunteiden manipulointi. Rahoitusvarojen ja hyödykkeiden hinnoista on tullut poliittinen ja propagandaväline, joten mitään ei voida jättää sattuman varaan. Kaikkien hintojen on aina lähetettävä "oikeita" signaaleja, aivan kuten lehdistötiedotteet pumppaavat loputtomasti yhtä näkökulmaa. Toistaminen luo oman todellisuutensa.

Keskuspankkien ja niiden edustajien yhä useammin (ehkä päivittäin) väliintulon myötä rahoitusmarkkinoista on tullut "basaarit". Ne eivät enää anna meille mitään hyödyllisiä signaaleja tulevaisuudesta tai talouden nykytilasta.

Sen sijaan he kertovat meille vain sen, mitä viranomaiset haluavat meidän kuulevan.

Heille tärkeintä on vahvuus ja vakaus. Niin kauan kuin nämä ehdot täyttyvät osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja kiinteistöjen hintojen osalta, useimmat ihmiset ovat iloisia siitä, että kaikki on kunnossa, eivätkä kaivaudu liian syvälle.

Mutta kun tämä huijaus päättyy väistämättömästi, hylky on mahtava.

Tämä laskeminen on jo kynnyksellä. Nyt olemme jo löytäneet itsemme asemasta, jossa kaikki ymmärtävät, että olisi parempi, jos tämä tapahtuisi mahdollisimman pian, koska järjestelmän potentiaalinen energia vahvistuu joka päivä. Olemme huolissamme siitä, että jos tämä kaikki kestää paljon pidempään, hänen verilöylynsä tulee olemaan niin laajalle levinnyt ja ylivoimainen, että sitä on vaikea kuvitella.

Mutta on myös pidettävä mielessä, että ne voivat tehdä katastrofin kirjaimellisesti mahdottomaksi, jos poliittinen "ratkaisu" ohjaa syytteen keskuspankeilta ja niiden DC-kumppaneilta - ja se on kineettinen sota.

Tässä valossa Amerikan yritykset demonisoida Venäjää viime vuosina alkavat saada hälyttävän enemmän merkitystä.

Olemme puhuneet paljon viime aikoina monista merkeistä, jotka osoittavat, että vakava taloudellinen kataklysmi on tulossa. Turkki osui maailmanlaajuisille markkinoille tällä viikolla, ja tämä on vain yksi esimerkki.

Kyllä, edessä on kauhea aika ja monet kaatuvat tuskallisesti. Mutta jos suoritamme tarvittavan korjauksen itsessämme, meillä on mahdollisuus selviytyä siitä.

Voimme koota palaset yhteen ja alkaa rakentaa tulevaisuutta, johon voimme kaikki uskoa.

Kyllä, emme voi paeta tuskaa, joka aiheutuu siitä, että joudumme törmäämään menneisyydessä tekemiimme virheisiin. Mutta emme saa pahentaa kärsimystämme jatkamalla juuri sitä, mikä on tuonut meidät tähän sotkuun. Tarvitsemme vain rohkeutta käsitellä menneiden epäonnistumistemme myöntämisen psykologista taakkaa.

Se on toteutettavissa.

Kaikki alkaa siitä, että meidän on tultava rehellisiksi itsellemme.

Katso, me kaikki tiedämme, että maailma on rajallinen. Rajoitetun planeetan loputon talouskasvu on mahdotonta. Meillä on nyt kaikki tiedot tämän johtopäätöksen tekemiseksi. Joka päivä, jolloin teeskentelemme, ettei niin ole, tai että asiat tulevat vielä järjestymään, tekee mahdollisista säädöistä paljon kiusallisempia.

Tämä on älyllisesti yksinkertainen harjoitus. Mutta emotionaalisesti mahdoton tehtävä niille, joiden sisäiset uskomusjärjestelmät vaarantuisivat toivottomasti, jos tämä logiikka tunkeutuisi heidän maailmankuvaansa.

Ja näin tätä nopeasti lähestyvää tulevaisuutta edustavat kahden tyyppiset ihmiset: ne, jotka kuka pystyy kohtaa tuleva ja valmistaudu sen mukaisesti ja ne kuka ei osaa.

Toivon vilpittömästi, ettet kuulu niihin, joita tämän päivän kimaltelevien osakekurssien välkkyminen estää valmistautumasta tulevaan katastrofiin. Lähitulevaisuudessa tarvitsemme mahdollisimman paljon koulutettuja ihmisiä.

Ja me tarvitsemme niitä hyvin pian. Viimeaikainen jyrkkä heikkeneminen kehittyvillä markkinoilla uhkaa tartuntaa, joka voi hyvinkin johtaa katastrofiin.

Turkki on tällä hetkellä suuressa valuuttakriisissä, ja se uhkaa metastasoitua täysimittaiseksi valtionvelan romahdukseksi. Siellä olevat maksukyvyttömyydet leviävät Euroopan pankkijärjestelmään (joka on lainannut paljon epävarmuutta Turkille) ja synnyttää sieltä dominoefektin muualle maailmaan.

Mutta Turkki ei ole heikoin tai hälyttävin maa, jota epäröidä: Italia, Brasilia ja jopa Kiina kompastuvat. Mutta Aasiassa, Kiinaa lukuun ottamatta, tämä on todellinen ongelma. Heidän huonot velkansa varjostavat kaikki muut.

Olemme vuosia ennustaneet seuraavan globaalin kriisin etenevän "ulkopuolelta", kun heikommat pelaajat antautuvat ensin. Näyttää siltä, että tätä näemme nyt, ja se saa minut aloittamaan henkilökohtaiset valmisteluni.

Suosittelen, että teet samoin.