Älä menetä 100 miljardia dollaria vuodessa

2024 Kirjoittaja: Seth Attwood | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-16 16:04

Venäjän talousministerin A. Uljukajevin 7. elokuuta julkaisema artikkeli iloitsee kirjoittajan rohkeasta asenteesta suhteessa Venäjän rahaviranomaisten "pyhään lehmään" - "budjettisääntöön", joka kieltää öljyn ja kaasun vapaan käytön. tulot. Vaikka yksikään järkevä taloustieteilijä ei kannattanut tämän säännön käyttöönottoa, se tuli itsestäänselvyytenä vuosia kestäneen vastikkeettoman kritiikin jälkeen. Jotkut salaliittomieliset asiantuntijat ovat jopa tulleet siihen johtopäätökseen, että Venäjä maksaa budjettisäännön muodossa korvauksia kylmän sodan voittajille Yhdysvalloissa.

Itse asiassa "budjettisääntö" tarkoittaa merkitykseltään sitä, että öljyn viennin ylimääräiset voitot tulisi varata amerikkalaisten joukkovelkakirjalainoihin, eli ei suunnata Venäjän valtion tarpeisiin, vaan lainaamiseen Yhdysvalloille. On omituista, että jopa sen jälkeen, kun Yhdysvallat päätti Venäjän vastaisista pakotteista ja amerikkalaiset olivat todellisuudessa sijoittaneet Venäjää vastaan käydyn sodan Ukrainaan, Venäjän valtiovarainministeriö sijoitti vielä miljardi dollaria budjettirahoja lainoihin hallitukselle, mukaan lukien armeijalle., vihollisen kulutus. Tämä muistuttaa Neuvostoliiton tavarantoimittajien kurinalaisuutta, joka kesäkuussa 1941, Saksan hyökkäyksen jälkeen Neuvostoliittoon, jatkoi Saksan sotilas-teollisen kompleksin tarvitsemien resurssien toimittamista.

Meidän täytyy kiittää A. Ulyukaevia siitä, että hän julkisesti kyseenalaisti politiikan viedä öljy- ja kaasutuloja ulkomaille merkityksettömällä, noin 1 prosentin tuotolla. Loppujen lopuksi ne voitaisiin sijoittaa maan sisälle moninkertaisesti paremmalla kannattavuudella ja hyödyllä. Tai kieltäytyä ottamasta lainaa keinotekoisesti luodun budjettialijäämän rahoittamiseksi 6-7 prosentilla vuodessa. Venäjän budjetti menettää noin sata miljardia ruplaa vuodessa lainattujen ja myönnettyjen lainojen korkoeron perusteella. Ja jos amerikkalaislainoihin jäädytetyt budjettivarat sijoitettaisiin infrastruktuuritilojen rakentamiseen, innovatiivisten hankkeiden tukiin, asuntorakentamiseen, taloudellinen vaikutus olisi monta kertaa suurempi.

Sota-ajan olosuhteet pakottavat meidät palaamaan ilmeisiin totuuksiin, joita Venäjän rahaviranomaiset ovat kahden vuosikymmenen ajan torjuneet Washingtonin määräämien dogmien puolesta. Lisäksi pahamaineinen "budjettisääntö" ei ole tärkein viimeksi mainittujen joukossa. Tämän "kuolleen kissan" istuttivat amerikkalaiset sen jälkeen, kun Venäjän rahaviranomaiset nielivät Washingtonin konsensuksen perustavanlaatuisemmat dogmit, jotka keksittiin helpottamaan alikehittyneiden maiden kolonisointia amerikkalaisen pääoman toimesta. Keskeisiä ovat dogmit rajat ylittävän pääomanliikkeiden vapauttamisesta, rahan tarjonnan määrällisistä rajoituksista ja täydellisestä yksityistämisestä. Ensimmäisen dogman noudattaminen takaa toimintavapauden ulkomaisille sijoittajille, joista suurin osa on Yhdysvaltain keskuspankkiin liittyviä rahoituskeinottelijoita. Toisen toteuttaminen - tarjoaa jälkimmäiselle strategisia etuja, mikä riistää maan taloudelta sisäiset luottolähteet. Kolmannen noudattaminen - antaa mahdollisuuden saada supervoittoja kolonisoidun maan omaisuuden haltuunotosta.

On helppo laskea, että amerikkalaiset keinottelijat, jotka 1990-luvun alussa kutsuttiin osallistumaan Venäjän yksityistämiseen vuoteen 1998 mennessä heidän Venäjän hallituksen avustuksella edistämillään rahoituspyramideilla, saivat yli 1000 % voitosta. Päästyään etukäteen näistä pyramideista, he romahtivat rahoitusmarkkinat ja palasivat sitten ostamaan kymmenen kertaa halvempia omaisuuseriä. Noin 100 % enemmän "hitsattuaan" he poistuivat jälleen Venäjän markkinoilta vuonna 2008 ja laskivat sen kolminkertaiseksi.

Yleisesti ottaen Washingtonin konsensuksen dogmaattisen politiikan harjoittaminen maksoi Venäjälle eri arvioiden mukaan yhdestä kahteen biljoonaan. dollaria viety pääomaa, menetys yli 10 biljoonaa. hieroa. budjetin tulot ja kääntyi talouden rappeutumiseen, jonka investointisektori (koneenrakennus ja rakentaminen) supistui useita kertoja useimpien tiedeintensiivisten teollisuudenalojen kuollessa pois rahoituksen lähteistä. Ainakin puolet Venäjältä viedystä pääomasta asettui Yhdysvaltojen rahoitusjärjestelmään ja kotimaisista tuottajista vapautuneet markkinat valloitettiin länsimaisilla kampanjoilla. "Parhaiden valtiovarainministerien" ja keskuspankkiirien arvonimet, jotka amerikkalaiset ovat suotuisasti antaneet vaikutusagentteineen Venäjän johdossa, ovat maksaneet Venäjälle erittäin kalliisti.

Alan A. Uljukajevin aloittamaan keskusteluun, aloitan markkinatalouden pääasiasta - rahasta. Rothschild-klaanin perustajalle on tunnustettu sanat: "Anna minulle oikeus painaa rahaa, enkä välitä siitä, kuka säätää lait tässä maassa." 1990-luvun puolivälistä lähtien Venäjän rahaviranomaiset ovat Yhdysvaltojen ja IMF:n painostuksesta rajoittaneet rahan päästöjä dollareissa muodostettujen valuuttavarantojen kasvuun. Siten he luopuivat osaketuloista Yhdysvaltojen hyväksi ja menettivät maalta kotimaisen luottolähteen tehden siitä kohtuuttoman kalliin ja alistaen talouden hyödykkeiden ulkoiselle kysynnälle. Ja vaikka kriisintorjuntaohjelman puitteissa vuonna 2008 rahaviranomaiset siirtyivät tästä mallista, rahapohjan volyymi Venäjällä on edelleen puolitoista kertaa pienempi kuin valuuttavarannon arvo, pitkällä aikavälillä lainat ovat edelleen sisäisesti suuntautuneiden toimialojen ulottumattomissa, ja talouden rahallistamistaso on puolet yksinkertaiseen lisääntymiseen vaadittavasta vähimmäismäärästä.

Kotimaiset pankit ja yritykset yrittävät kompensoida sisäisten luottolähteiden puutetta ulkoisilla lainoilla, mikä tekee Venäjästä erittäin haavoittuvan rahoituspakotteille. Ulkomaisten lainojen lopettaminen länsimaisista pankeista voi lamauttaa Venäjän talouden lisääntymisen yhdessä yössä. Ja tämä huolimatta siitä, että Venäjä on merkittävä avunantaja maailman rahoitusjärjestelmälle ja tarjoaa sille vuosittain yli 100 miljardia dollaria pääomaa. Vakaalla ja merkittävällä positiivisella kauppataseella ei meidän, vaan tukemiemme länsimaisten kumppaneiden olisi pitänyt pelätä Venäjän pääsyä maailman rahoitusmarkkinoille rajoittavia pakotteita. Loppujen lopuksi, jos maa myy enemmän kuin ostaa, se ei tarvitse ulkomaisia lainoja. Lisäksi niiden houkutteleminen merkitsee sisäisten luottolähteiden syrjäyttämistä kansallisten etujen kustannuksella.

Ensimmäinen asia, joka on tehtävä talouden saattamiseksi kestävän kasvun radalle ja sen turvallisuuden varmistamiseksi, on palauttaa yleisen edun mukaiset rahapäästöt ja tarjota yrityksille niiden kehitykseen ja kasvuun tarvittava määrä pitkäaikaista luottoa. tuotannosta. Kuten muissakin suvereeneissa maissa, keskuspankin ei pitäisi laskea liikkeeseen rahaa ulkomaan valuutan ostoa vastaan, vaan valtion ja yksityisen liiketoiminnan velvoitteita vastaan jälleenrahoittamalla liikepankkeja taloudellisen kehityksen tarpeiden mukaisesti.

Rahateorian klassikon Tobinin suositusten mukaisesti Venäjän keskuspankin tavoitteena tulisi olla investointien kasvulle suotuisimpien olosuhteiden luominen. Tämä tarkoittaa, että liikepankkien jälleenrahoitus tulisi suorittaa teollisuusyritysten käytettävissä olevalla prosenttiosuudella ja ajanjaksolla, joka vastaa investointikompleksin tutkimus- ja tuotantosyklin kestoa. Esimerkiksi liikepankeille 3-5 vuodeksi 4 prosentin vuosikorko ja 10-15 vuodeksi 2 prosentin vuosikorkoina valtion kannalta merkittäviä investointihankkeita lainaaville kehitysinstituutioille.

Jotta rahaa ei kulutettaisi ruplaa vastaan ja ulkomaille keinotteluun, kuten tapahtui vuosina 2008-2009 pankkien pelastamiseksi laskettujen satojen miljardien ruplien yhteydessä, pankkien tulisi saada jälleenrahoitusta vain teollisuusyrityksille jo myönnetyistä lainoista tai jo hankittujen lainojen vakuutena. valtion ja kehitysinstituutioiden velvollisuudet… Samaan aikaan valuutta- ja pankkivalvonnan normien tulisi estää luottoresurssien käyttö valuuttakeinotteluun. Niiden tukahduttamiseksi ja laittoman pääomapaon pysäyttämiseksi olisi otettava käyttöön saman Tobinin ehdottama vero keinottelua vastaan. Ainakin valuuttaosuudessaan kaikista valuuttakaupoista veloitettavan arvonlisäveron määrässä, joka sisältyy arvonlisäveromaksuihin tavaroiden ja palvelujen maahantuonnissa.

Edellä ehdotetut toimenpiteet antavat taloudelle sen nykyaikaistamiseen ja kehittämiseen tarvittavat luottoresurssit. Valtion luoma luotto on nimittäin merkitykseltään ennakkomaksu talouskasvulle. Käytettävissä olevat tuotantolaitokset mahdollistavat Venäjän talouden kasvun vuotuisella BKT:n kasvuvauhdilla 8 %, investoinneilla 15 %. Tämä edellyttää vastaavaa luotonannon laajentamista ja talouden uudelleen rahallistamista. Taloudellisten pakotteiden uhatessa se on tarkoituksenmukaista aloittaa siten, että valtion yritysten ulkoiset lainat korvataan välittömästi Venäjän valtionpankkien lainoilla samalla korolla ja samoin ehdoin. Laajenna ja pidennä sitten vähitellen liikepankkien jälleenrahoitusta yleismaailmallisin yhtenäisin ehdoin. Vain Venäjän keskuspankin ei pitäisi nostaa ohjauskorkoa vahvistamalla Yhdysvaltojen ja EU:n Venäjän vastaisia pakotteita, vaan päinvastoin laskea se investointisektorin yritysten kannattavuuden tasolle.

Voin kuvitella, kuinka Venäjän talouden dollarisaation puolustajat alkavat huutaa, että näiden ehdotusten toteuttaminen muuttuu katastrofiksi. Pelottamalla maan johtajuutta hyperinflaatiolla Washingtonin konsensuksen kannattajat rahan tarjonnan määrällisillä rajoituksilla ovat jo saaneet Venäjän talouden amerikkalais-eurooppalaisen pääoman raaka-ainesiirtomaan kurjaan tilaan, jota offshore-liiketoiminta käyttää hyväkseen. oligarkia. He eivät tiedä, että tärkein antiinflaatiolääke on NTP, joka tarjoaa kustannussäästöjä, lisää tehokkuutta, lisää määriä ja parantaa tuotteiden laatua, mikä laskee jatkuvasti tavaroiden kuluttajaominaisuuksien yksikköhintaa edistyneissä ja menestyksekkäästi kehittyvissä maissa. Silmiinpistävin esimerkki on Kiina, jonka talous kasvaa 8 % vuodessa, rahan tarjonta kasvaa 30-45 % hintojen laskussa. Ilman luottoa ei todellakaan ole innovaatioita ja investointeja. Ja inflaatio on mahdollista nollalla tai jopa negatiivisella luotolla. Juuri tätä Venäjän talous on osoittanut jo kahden vuosikymmenen ajan, jossa rahaviranomaiset suvaitsevat pääoman viennin ja rajoittavat keinotekoisesti rahan tarjonnan kasvua, kun taas monopolit nostavat jatkuvasti hintoja kompensoidakseen tuotannon supistumista.

Kukaan ei epäile, että liialliset päästöt johtavat inflaatioon. Aivan kuten liikakastelu johtaa kastelemiseen. Mutta rahapolitiikan taito, kuten puutarhurin taito, on valita optimaalinen päästötaso huolehtien siitä, että kassavirrat eivät poistu tuotantoalueelta eivätkä aiheuta turbulenssia rahoitusmarkkinoilla. Inflaatioriskien välttämiseksi pankki- ja rahoitusvalvontaa on tiukennettava rahoituskuplien syntymisen estämiseksi. Liikepankkien jälleenrahoitukseen annetut rahat tulisi käyttää yksinomaan tuotantotoiminnan lainaamiseen, mikä edellyttää valvontavälineiden ohella hankerahoituksen periaatteiden soveltamista. Samalla on tärkeää ottaa käyttöön mekanismeja strategiseen suunnitteluun ja tieteellisen ja teknologisen kehityksen edistämiseen, mikä auttaisi yritystä valitsemaan oikeat lupaavat kehitysalueet.

Vallitsevan teknologisen järjestyksen muutoksesta johtuvan maailmantalouden rakenteellisen kriisin yhteydessä on erittäin tärkeää valita oikeat painopistealueet kehittämiselle. Tällaisina ajanjaksoina jälkeen jääneille maille avautuu mahdollisuus teknologiseen harppaukseen maailman johtajien joukkoon. Investointien keskittyminen uuden teknologisen järjestyksen avainteknologioiden kehittämiseen antaa niille mahdollisuuden ajaa uudella pitkällä talouskasvun aallolla muita aikaisemmin, saada teknologisia etuja, nostaa kansantalouden tehokkuutta ja kilpailukykyä sekä parantaa radikaalisti. asemaansa maailman työnjaossa. Maailmanlaajuinen kokemus teknologisista läpimurroista osoittaa tällaisen politiikan tarpeelliset parametrit: kertymisasteen nostaminen nykyisestä 22:sta 35 prosenttiin tätä varten - talouden luottokapasiteetin kaksinkertaistaminen ja vastaavasti sen rahallistamisen lisääminen; resurssien keskittäminen uuden teknologisen järjestyksen lupaaville kasvualueille.

Maailma on siirtynyt vakavien muutosten aikakauteen, joka kestää vielä useita vuosia ja päättyy uuteen pitkän aallon talouden elpymiseen, joka perustuu uuteen teknologiseen järjestykseen ja uuteen johtajien kokoonpanoon. Venäjällä on edelleen mahdollisuus olla heidän joukossaan siirtymässä edistyneen kehityksen politiikkaan, joka perustuu uuden teknologisen järjestyksen kasvun monipuoliseen stimulointiin. Huolimatta kahden vuosikymmenen ajan harjoitetun makrotalouspolitiikan katastrofaalisista seurauksista useimmille tietointensiivisen teollisuuden aloille, maassa on edelleen teknologisen läpimurron edellyttämä tieteellinen ja tekninen potentiaali. Jos sitä ei tuhota tiedeakatemian yksityistämisellä ja byrokratisoinnilla, vaan elvytetään halvoilla pitkäaikaisilla lainoilla.

Kun siirrytään ensisijaisen kehityksen politiikkaan, kysymys "budjettisäännöstä" saa oikean muotoilun. Öljyn hinnannousun tuottamat opportunistiset budjettitulot tulisi sijoittaa lainaamiseen ei jonkun toisen, vaan omalle taloudelle. Niistä johtuen tulisi muodostaa kehitysbudjetti, jonka varoilla rahoitetaan tutkimus- ja kehitystyötä ja innovatiivisia hankkeita uuden teknologisen tilauksen tuotannon kehittämiseksi sekä investoidaan tätä varten tarvittavan infrastruktuurin luomiseen. Sen sijaan, että Yhdysvaltain valtiovarainministeriöihin kerättäisiin valuuttavarantoja, ylijäämät valuuttatulot tulisi käyttää kehittyneen teknologian tuontiin. Makrotalouspolitiikan tavoitteena tulee olla luoton lisääminen talouden modernisointiin ja kehittämiseen uuteen teknologiseen järjestykseen, ei rahan tarjonnan rajoittamiseen inflaation hillitsemiseksi. Jälkimmäinen vähenee, kun kustannukset laskevat, laatu paranee ja tavaroiden ja palveluiden tuotantomäärät lisääntyvät.

Maailmankriisin logiikka johtaa luonnollisesti kansainvälisen kilpailun kiristymiseen. Yrittääkseen säilyttää johtoasemansa kilpailussa nousevan Kiinan kanssa Yhdysvallat lietsoo maailmansotaa säilyttääkseen taloudellisen hegemoniansa sekä tieteellisen ja teknologisen ylivoimansa. Soveltamalla taloudellisia pakotteita samanaikaisesti Venäjän vastaisen hyökkäyksen lisääntymisen kanssa Ukrainassa Yhdysvallat pyrkii kukistamaan Venäjän ja alistamaan sen, kuten EU:n, etuilleen. Jatkaessaan Washingtonin konsensuksen politiikkaa ja hillitsemällä luotonannon kasvua rahaviranomaiset pahentavat ulkoisten pakotteiden negatiivisia vaikutuksia, syöksyvät talouden lamaan ja riistävät sen kehitysmahdollisuudet.

Yhdysvaltojen ja sen Nato-liittolaisten sota Venäjää vastaan kiihtyy. Aikaa liikkumiseen jää yhä vähemmän. Jotta tämä sota ei häviä, makrotalouspolitiikka tulee välittömästi alistaa uuteen teknologiseen järjestykseen perustuvan modernisoinnin ja kehityksen tavoitteille.